编者按

随着越来越多的优秀律师加盟云亭，不少同仁和客户都希望更立体地了解云亭和云亭的律师们。我们为此开设『云亭访谈』栏目，结合每位律师独特的专业优势、从业经验及执业感悟，陆续推出系列访谈，分享他们的云亭故事。云亭所将一如既往地秉持专业、友善的职业信条，为每位云亭律师提供更好成长与发展的平台，为更多客户提供优质专业的服务。我们期待有更多志同道合的朋友加入云亭，共同成就理想。

北京云亭律师事务所是一家专注于高端商业领域法律服务的综合性律师事务所。云亭所律师坚持专业、友善的执业信条，坚持客户至上，以真正解决法律问题为导向，以客户利益最大化为目标，始终坚持致力于为客户提供一站式的整体的法律服务解决方案。2023年10月20日，北京云亭律师事务所专业委员会（第二届）换届大会圆满召开。会上，云亭所根据律师业务领域发展、对客户服务需求的契合以及专业化分工的合理性要求，正式宣布成立十五个专业委员会。此次换届大会的顺利召开，为云亭所开展相关专业领域的法律研究和服务工作奠定了良好的基础，云亭所将继续秉承专业精神，为客户提供多层次、一站式的优质法律服务。

云亭访谈将对十五个专业委员会的牵头合伙人进行系列专访报道，展示云亭作为“科研”律所的建设成果。

本期受访嘉宾是云亭资本市场专委会张昇立律师。

Q1：资本市场领域的律师业务主要有哪些，业务有哪些特点？

资本市场业务涵盖的范围很广，律师执业角度看凡与“发行”相关的业务都是可以提供相关法律服务的，比如证券发行、发债和发金融工具、发各类金融产品。当然也可以说，在各大交易所发行的才是最传统的资本市场业务，其中最受关注的就是股票的上市发行。

发行业务的一个特点是关注相关披露信息的真实、准确、完整性，并对其查验。反之如果未履行律师的特别注意义务导致项目的法律文件结论不真实、不准确或错误，轻则受到监管警告处罚，重则承担相应责任。所以做资本市场的律师都多少有些共同的有趣特质，就是很爱细究文字表述。毕竟法律文件要直面市场，形式上一两个错别字都可能成为行业新闻。此外，在法律和监管规则不断变化的背景下，用词的变化往往背后有明确的原因，不细究也不行。举个例子，比如现阶段还有媒体把境内企业首次公开发行（Initial Public Offering）仍简称A股“IPO业务”就不太准确。因为上市除了首次公开发行路径外，还有北交所新增挂牌企业转上市路径。严格来说这类上市并不是“首次”公开，所以是仅“PO”而“不I”。

Q2：想成为专业资深的资本市场业务律师，应该具备哪些条件或素质？

首先律师提升专业水平离不开法律行业基本的勤奋和敬业。其次对同一问题要多角度看。因为资本市场业务的结果会受法律之外的因素影响，所以看问题在立足法律的基础上，同时从监管、客户、会计师、券商等多角度理解。最后，需要一定运气。这主要是说市场环境影响很大，市场好业务多的时候，积累多成长也快。运气不好可能事倍功半。

Q3：资本市场业务领域云亭有哪些优势？

资本市场业务往往是团队作战，需要律师间的互相有机配合。云亭的律师团队合作默契，经验丰富，乐于为客户提供更贴合客户情况的服务。此外，资本市场领域是重监管领域，证监会、交易所、基金协会等等的相关规则一直与时俱进，需要做大量的案头整理工作。我们梳理规则时会稍多一点耐心，乐于分享成果。

学而不思则罔，要多总结和多交流，尤其是与行业专家多沟通。从我个人角度看，执业近十年来也很感谢一路上共同切磋的专业伙伴。此外，也是得益于良好的梳理习惯，在云亭“一米宽、十米深”的钻研精神下，我和同事魏广林律师也把我们内部梳理的案头资料结集，在平行的金融争议解决领域出版了《信托纠纷案件胜诉实战指南》。诚如刚刚所说，我们可能运气也稍好。

Q4：本专委会组成人员主要构成情况？

云亭资本市场专委会是一个有经验、有活力、有实力的专委会，由1名主任、2名副主任及11名委员组成。专委会成员有业内知名的对IPO中专利狙击问题专项应对的资深律师，有专精各类私募基金的各个环节的顶尖律师，也有非诉和诉讼经验都非常丰富的交叉型专家律师。更多的则是各个长期在项目一线兢兢业业积累了大量经验的主办律师。可以说我们的团队足以为客户提供全方位的资本市场服务。

值得一提的是，专委会成员虽然都是从事相关业务十多年的资深律师，但是合伙人整体同比却更为年富力强，习惯于亲力亲为地从事业务，深受客户好评。

Q5：放眼未来，该专业领域会有怎样的市场发展空间？

国家的大政策是构建多层次资本市场，市场空间值得挖掘。北京证券交易所的设立是其重要表现，相关业务的增量空间很明显。当然竞争也会比以前激烈，看看证监会这两年备案的从事证券法律业务的律所，一方面是目前已累计有上千家，另一方面其中近百家在上一年度中又无证券业务。反映出在律师人数激增的背景下，资本市场领域的法律服务呈现二八定律。

在这样的背景下，法律服务市场的格局同时具有业务集中和业务分层两种情况并存的趋势。我认为市场长期来看确似一个天平，可以称量每家律所律师的法律服务质量，而每个长期坚持专业服务的律所都可以从客户手中逐渐赢得市场天平的砝码。

Q6：请介绍一下云亭资本市场业务领域的业绩……

云亭自成立以来积极稳健地发展资本市场业务，我们是《证券服务机构从事证券服务业务备案管理规定》公布后当季完成备案的律师事务所之一，遴选了一批富有经验的资深律师加入到我们的内核制度建设。我们境内业务客户稳步增长，尤其重视客户对北京证券交易所的需求。比如说，我们为十数家取得北交所上市资格的企业提供在向不特定合格投资者公开发行股票并上市的全流程服务，包括面向发行人董事及高管的发行培训、上市路演推介资料的审查、出具超额配售选择权实施法律意见、发行见证。值得一提的是，除了拟上市公司的股份制改造、公司治理合规及上市公司再融资、股权激励计划等常规非诉业务外，我们在处理公司控制权争夺、上市公司证券虚假陈述、上市公司行政处罚复议等其他争议解决方面也有长期专业的积累。

未来我们会继续做好专业服务，争取获得更多的客户认可，继续扩大行业影响力，崭露峥嵘。

Q7：作为云亭的资本市场专业委员会的牵头合伙人，您如何规划在任期内的工作？为实现专委会目标计划朝哪些方面努力，有没相关规划和举措？

云亭资本市场专委会的发展离不开集体的努力和律所的支持。我们的目标和规划应当务实。比如专业积累方面，一方面要群策群力来捕捉行业动向尤其是政策动向，另一方面则要及时向客户传达并扩大宣传，让我们服务的客户更好更快地结合政策做出决策。又比如风险控制方面，我们应当在现有的内控机制上加以优化，比如增加内核人员、提高内核质量、修订内核制度。随着资本市场的典型案例不断增多，我们也会紧跟司法裁判动向来及时做好所内的风险合规培训工作。

另外专业写作一直是本所的专业法宝，我们也会针对行业热点和前沿问题组织讨论、研究和写作。专业积累在于一点一滴，我们相信云亭的资本市场专委会能够一步一个脚印地踏实前进。

资本市场专委会简介